Riset Crypto · satgas.ai.id
Semua laporan · Lab · Peluang · Hipotesis · Metode · 26 Oct 2026 06:31 WIB

BTC Bertahan di Atas MA200, tetapi Breadth Menyempit dan Arus ETF Melambat

rezim: netral keyakinan: sedang Harian · data per 2026-10-26 06:30 WIB
BTC
$80.862
-0,03% 24j · -1,53% 7d
ETH
$2.358
-0,04% 24j · -2,17% 7d
SOL
$102
+0,01% 24j · -1,65% 7d
MCap total
$2,68T
-3,78%
Dominasi BTC
60,0%
ETH 10,6%
Fear & Greed
54
Neutral
Funding BTC
8,8%
per tahun
UST 10Y
5,00%
20d -18 bps
VIX
19,4
20d +30,8%
S&P 500
7.624
20d -1,5%
Ringkasan eksekutif
  1. Kapitalisasi kripto global 2,68 triliun dolar turun 3,78% dalam 24 jam, tetapi median 24 jam hanya -0,02% dan 20 dari 60 aset justru positif.
  2. BTC di 80.862 dolar, masih 10,78% di atas MA200 (72.991) namun 1,23% di bawah MA50 (81.868), dengan drawdown 35,13% dari puncak.
  3. Breadth 7 hari sempit: 9 dari 37 aset positif, median -2,79%, dan hanya 7 dari 37 aset berada di atas MA50.
  4. ETF Bitcoin spot 5 hari neto +301,2 juta dolar, namun hari terakhir -137,9 juta dengan streak negatif 2 hari; ETF ETH -1.083 juta dalam 15 hari.
  5. Funding BTC 0,008027% per 8 jam (annual 8,79%, persentil 90 hari 76,7) menunjukkan posisi long masih ramai meski harga tertekan.
  6. Suplai stablecoin 302,79 miliar dolar turun 0,68% sepekan dan TVL 88,93 miliar dolar turun 7,03% dalam 30 hari.

Apa yang terjadi

Dalam 24 jam hingga laporan ini, kapitalisasi pasar kripto global berada di 2,68 triliun dolar atau turun 3,78%. BTC diperdagangkan 80.862 dolar dan sempat menyentuh area di bawah 80.000 dolar, memicu likuidasi posisi long 404 juta dolar hanya dalam empat jam [26]. Namun median perubahan 24 jam seluruh sampel hanya -0,02% dan 20 dari 60 aset justru positif, sehingga pelemahan terlihat terkonsentrasi pada aset besar, bukan penurunan yang merata.

Secara mingguan BTC hanya turun 1,53%, 30 hari -3,85%, tetapi 90 hari masih +26,83% dan 365 hari -27,57%. Altcoin lebih tertekan: ETH -2,17% sepekan dan -12,39% sebulan, AAVE -9,11% sepekan, NEAR -9,93% sepekan. Breadth 7 hari menunjukkan 9 dari 37 aset positif dengan median -2,79%, dan hanya 7 dari 37 aset di atas MA50. Dominasi BTC 60,01% dan ETH 10,61%.

Arus dana institusi bercampur. ETF Bitcoin spot mencatat neto +301,2 juta dolar dalam 5 hari, tetapi hari terakhir -137,9 juta dolar dengan streak negatif 2 hari, sementara pemberitaan menyebut ETF Bitcoin memutus dua pekan outflow [13]. ETF ETH mencatat -1.083 juta dolar dalam 15 hari [25]. Dari sisi operasional, CoinDCX mengonfirmasi kerugian 16 juta dolar [3] dan Keystone menghadapi klaim kebocoran data [9].

Mengapa ini penting

Posisi BTC 10,78% di atas MA200 (72.991) menandakan tren menengah belum rusak, tetapi harga 1,23% di bawah MA50 (81.868) berarti momentum jangka pendek melemah. Kombinasi itu, ditambah breadth yang sempit dan drawdown 35,13% dari puncak, menunjukkan penguatan yang bergantung pada sedikit aset besar. Rezim pasar dinilai netral dengan skor -1, jadi bukan lingkungan yang mendukung penambahan risiko agresif, tetapi juga belum konfirmasi pembalikan tren.

Makro dan likuiditas

SPX di 7.623,68 (23 Oktober), 0,99% di bawah MA50 7.699,64, dengan VIX 19,45 yang naik 30,8% dalam 20 hari dan berada di persentil 81,6 selama setahun. UST10Y 5,00% (persentil 89,2) tetapi turun 18 bps dalam 20 hari, dan spread 2s10s 31 bps datar. Fed diperkirakan menahan suku bunga pada Oktober dan membuka opsi kenaikan Desember [21][24]. Korelasi BTC-SPX 20 hari 0,69 dengan beta 60 hari 1,42, sehingga goncangan ekuitas cepat menular ke kripto.

Makro & obligasi

SeriLevel1 hari20 hariPersentil 1y
S&P 5007.624-0,52%-1,5%85
VIX19,4+2,21%+30,8%82
UST 2Y4,69%+1 bps-18 bps88
UST 10Y5,00%+1 bps-18 bps89
UST 30Y5,33%+1 bps-14 bps87
Emas (PAXG)3.999,65-0,01%-3,6%4
EUR/USD1,1193-0,11%-1,8%1
USD/JPY175,51-0,26%-2,3%27
USD/CNY7,47-0,17%-2,5%0
Spread 2s10s+31 bps—+0 bps—

BTC 12 bulan, MA50 & MA200

55k73k92k110k128kMA50MA20010-2612-2502-2304-2406-2308-2210-21

Performa 90 hari (dinormalkan)

-7%+7%+20%+34%+47%06-1707-3008-2809-2610-25BTC +26.5%ETH +22.7%S&P 500 +2.7%Emas -1.6%

Funding BTC per 8 jam, annualized (90 hari)

10-18+7.02%10-18+6.60%10-18+6.40%10-19+5.43%10-19+10.95%10-19+8.72%10-20+10.08%10-20+7.78%10-20+8.60%10-21+7.16%10-21+9.35%10-21+5.36%10-22+0.56%10-22-1.53%10-22+1.39%10-23+5.88%10-23+7.75%10-23+10.95%10-24+4.31%10-24+3.76%10-24+1.05%10-25+10.30%10-25+6.58%10-25+8.79%

Positioning dan derivatif

Funding BTC 0,008027% per 8 jam (annual 8,79%), persentil 76,7 dalam 90 hari dan di atas rata-rata 7 hari 0,005793%, menandakan posisi long masih dominan meski harga tertekan. Open interest BTC 7,69 miliar dolar, naik tipis 0,2% sepekan, dengan rasio long/short 2,21. ETH: funding 0,005601%, OI 5,36 miliar dolar turun 1,58% sepekan, LSR 3,39. SOL berbeda arah, funding -0,002055% (persentil 17,4) dan OI turun 3,80%, sinyal positioning yang lebih sepi.

Positioning futures (Binance USD-M)

AsetFunding 8jAnnualPctl 90dOIOI 7dLong/Short
BTC+0,0080%+8,8%77$7.7B+0,2%2,21
ETH+0,0056%+6,1%63$5.4B-1,6%3,39
SOL-0,0021%-2,3%17$0.9B-3,8%2,96

Funding positif = long membayar short (posisi long ramai). Persentil di atas 85 menandakan positioning padat dan risiko squeeze.

Aliran institusi dan likuiditas

Suplai stablecoin 302,79 miliar dolar, turun 0,68% sepekan dan 0,54% sebulan, sementara TVL DeFi 88,93 miliar dolar turun 1,52% sepekan dan 7,03% sebulan. Kombinasi ETF yang campuran dan kontraksi stablecoin berarti bahan bakar likuiditas tidak bertambah. Onchain relatif stabil: biaya 3.442 dolar versus rata-rata 7 hari 3.612 dolar, 716.451 transaksi versus 699.095, mempool 68,7 MB, jadi aktivitas jaringan tidak runtuh meski harga turun.

Aliran ETF spot AS (juta dolar)

Bitcoin: 1 hari -138 juta, 5 hari +301 juta, 15 hari -606 juta, streak -2 hari (inflow 5 hari terakhir)

10-05-89.8010-06+118.8010-07-484.9010-08-244.1010-09+21.1010-12-65.4010-13+175.7010-14-261.4010-15+5.1010-16-82.4010-19+526.7010-20+23.2010-21+524.8010-22-635.6010-23-137.90

Ethereum: 1 hari +4 juta, 5 hari -221 juta, 15 hari -1,083 juta, streak +1 hari (outflow 5 hari terakhir)

10-05-50.8010-06-201.9010-07-160.9010-08-72.5010-09-56.1010-12-85.4010-13+24.8010-14-129.5010-15-60.3010-16-69.7010-19-103.3010-20-26.1010-21+14.9010-22-110.6010-23+4.40

Sumber: Farside Investors, diambil harian. Angka adalah aliran neto seluruh emiten ETF spot AS dalam juta dolar. Data hanya tersedia untuk hari bursa, akhir pekan kosong.

Jaringan Bitcoin

Metrik24 jamRata-rata 7 hari
Biaya transaksi$3.442$3.612
Transaksi716.451699.095
Mempool69 MB—

Sumber: Blockchair. Biaya transaksi mencerminkan permintaan blok nyata, bukan minat spekulatif.

Rotasi & breadth

PEPE+12.47%ZEC+6.93%ENA+3.56%BNB+2.27%BCH+0.65%NEAR-9.93%AAVE-9.11%HBAR-8.75%RAIN-8.22%AVAX-7.75%

9 dari 37 aset positif 7 hari, median -2,8%, dispersi 4,4. 7 dari 37 aset di atas MA50.

Korelasi return harian 60 hari

ETH vs BTC+0.92SPX+0.39EURUSD+0.33VIX-0.30UST10Y-0.12GOLD+0.08

Korelasi dihitung dari return harian yang tanggalnya beririsan. Nilai mendekati 1 berarti bergerak searah, mendekati -1 berlawanan.

Skenario dan dampak

Skenario dasar · 52%
BTC bertahan di antara MA200 72.991 dan MA50 81.868, ditutup dengan konsolidasi dan breadth 7 hari tetap di bawah separuh sampel. Funding positif dan ETF campuran menjaga harga bergerak sideways.
Skenario naik · 24%
BTC mereklaim MA50 81.868 lalu menembus resistance 82.380,42 dan mengarah ke 86.620. Pemicunya inflow ETF harian kembali positif dan VIX turun dari 19,45.
Skenario turun · 24%
Kegagalan di MA50 berlanjut, BTC menembus area bawah 80.000 dan menguji MA200 72.991, dengan risiko lanjutan ke low 90 hari 62.823,64 bila ETF kembali outflow dan VIX menembus 20.

Probabilitas adalah penilaian subjektif penulis laporan, bukan hasil model statistik. Jumlahnya dijaga mendekati 100%.

Risiko utama

Fakta vs spekulasi

Fakta terukur
  • BTC 80.862 dolar, +10,78% terhadap MA200 72.991, -1,23% terhadap MA50 81.868, drawdown 35,13% dari puncak.
  • Kapitalisasi global 2,68 triliun dolar turun 3,78% dalam 24 jam, dengan 20 dari 60 aset positif dan median -0,02%.
  • ETF Bitcoin spot 5 hari +301,2 juta dolar, 1 hari -137,9 juta dolar, streak -2; ETF ETH 15 hari -1.083 juta dolar (data 23 Oktober).
  • Funding BTC 0,008027% per 8 jam (annual 8,79%, persentil 76,7), OI 7,69 miliar dolar, LSR 2,21.
  • Stablecoin 302,79 miliar dolar (-0,68% sepekan), TVL 88,93 miliar dolar (-7,03% sebulan), Fear & Greed 54 netral (25 Oktober).
  • SPX 7.623,68 di bawah MA50 7.699,64; VIX 19,45; UST10Y 5,00%; emas 3.999,65 atau persentil 4,4 selama setahun.
Interpretasi / spekulasi
  • Penurunan kapitalisasi 3,78% yang jauh lebih besar dari median -0,02% diduga tekanan terpusat pada aset berkapitalisasi besar, bukan penjualan merata.
  • Funding positif dengan OI naik tipis diduga mencerminkan long baru di area 80.000 yang menambah bahan bakar squeeze berikutnya.
  • Funding SOL negatif disertai OI turun 3,80% diduga menandakan minat spekulatif yang mengendur, belum terbukti sebagai rotasi sistematis.
  • Emas di persentil 4,4 setahun diduga menandakan sebagian modal mencari aset lain, tetapi data aliran tidak cukup untuk memastikannya.

Level teknis kunci

AsetHargaSupportResistanceMA50 / MA200
BTC$80.862$62.824, $72.991$82.380, $86.620$81.868 / $72.991
ETH$2.358$1.845, $2.159$2.457, $2.776$2.545 / $2.159

Drawdown dihitung dari puncak tertinggi dalam seluruh riwayat tersimpan (hingga sekitar enam tahun), bukan hanya 12 bulan terakhir.

Yang perlu dipantau

Katalis dekat

Metode dan tingkat keyakinan

Data derivatif, aliran, dan breadth cukup lengkap, tetapi sinyal arah bercampur: BTC di atas MA200 namun di bawah MA50 dengan breadth sempit.

Angka harga dan makro dihitung langsung dari sumber (CoinGecko, Binance Futures, CBOE, US Treasury, ECB, DefiLlama, Alternative.me). Narasi analitis disusun dengan bantuan model bahasa dari angka tersebut, lalu diperiksa konsistensinya. Sinyal teknikal memakai aturan tetap yang bisa diaudit di analyze.py. Laporan ini bukan rekomendasi investasi.

Sumber

  1. CointelegraphAI agents help rescue ETH’s Glamsterdam fork, ‘Steal My Bitcoin’ site: Hodler’s Digest sumber
  2. ETF & aliran institusiWhat Will 10 Ethereum (ETH) Be Worth by 2030? sumber
  3. The BlockCoinDCX confirms $16 million loss from retired wallets days after CEO called breach reports a ‘false alarm’ sumber
  4. ETF & aliran institusiBitcoin vs Ethereum ETFs: The Gap Is Getting Hard to Ignore sumber
  5. ETF & aliran institusiEthereum Price Prediction: ETH Dipped Below $2,300 This Week. Where Is the Next Floor? sumber
  6. Makro & The FedThe Fed thinks it’s fighting inflation. It’s starving the cure sumber
  7. ETF & aliran institusiXRP Held Flat This Week While Bitcoin, Ethereum and Solana Fell. Is It Breaking Away From Bitcoin? sumber
  8. DecryptWells Fargo, Cisco, Intuit Among 6 More Companies Objecting to Tokenized Stocks sumber
  9. The BlockKeystone customers say breach exposed data the hardware wallet maker promised to delete sumber
  10. CointelegraphECB official sees digital euro as key to protecting EU ‘sovereignty’ sumber
  11. Makro & The FedWarsh Tells Traders to Watch the Data. They Still Follow the Fed sumber
  12. CoinDeskLatvia targets tokenization rules in 2027 with commercial property in focus sumber
  13. DecryptBitcoin ETFs Snap Two-Week Losing Streak Despite Late-Week Slide sumber
  14. CoinDeskUK banks face 10,000 complaints in 3 months over crypto restrictions sumber
  15. Makro & The FedWill the Fed drop any hints on rate rises? sumber
  16. CointelegraphNetanyahu floats use of blockchain as solution to potential financial sanctions sumber
  17. ETF & aliran institusiXRP ETFs buck Bitcoin and Ethereum outflows – Can price follow? sumber
  18. Makro & The FedPresident Donald Trump Just Proclaimed, "Tariffs Don't Cause Inflation, They Cause Wealth," but Data From Federal Reserve Economists Show Otherwise sumber
  19. Makro & The FedPresident Donald Trump Just Proclaimed, "Tariffs Don't Cause Inflation, They Cause Wealth," but Data From Federal Reserve Economists Show Otherwise sumber
  20. Makro & The FedUS Fed expected to hold rates as inflation, energy costs weigh ahead of midterms sumber
  21. Makro & The FedFederal Reserve to Hold Rates in October, Weigh December Hike sumber
  22. Makro & The FedFed expected to hold rates steady days ahead of US midterms sumber
  23. Makro & The FedFed expected to hold rates steady days ahead of US midterms sumber
  24. Makro & The FedFed Set to Lead G7 Trio in Hawkish Rate Pause: Eco Week Ahead sumber
  25. ETF & aliran institusiEthereum ETFs Have Lost $1.1 Billion in Three Weeks. What Would Bring Buyers Back? sumber
  26. The BlockCrypto longs lose $404 million in four hours as bitcoin briefly slips below $80,000 sumber
  27. DecryptGoogle Quietly Updates Privacy Policy to Let Gmail and Photos Data Feed Ads sumber
  28. ETF & aliran institusiEthereum Price Prediction: Where Could ETH Be by the End of October? sumber
Dibuat 26 Oct 2026 06:31 WIB · data 2026-10-26 06:30 WIB versi markdown · data mentah

Laporan riset otomatis untuk pembelajaran. Bukan saran keuangan. Selalu verifikasi angka ke sumber primer sebelum mengambil keputusan.